搞移动支付，运营商差在哪里

近日，全球著名独立调查机构艾瑞发布2019年第一季度中国第三方移动支付交易规模市场份额。数据显示，阿里的支付宝独霸半壁江山，继续占据着中国第三方移动支付市场最大份额，而且超过第2到第9名的总和。

在艾瑞发布相关数据前后，全球知名市场研究机构益普索日前发布了《2019第一季度第三方移动支付用户研究报告》。与艾瑞的报告不同，益普索的报告显示，腾讯金融旗下财付通（包括微信支付和QQ钱包）和支付宝的用户渗透率分别为89.2%和69.5%。按交易笔数计，财付通市场份额为51%，支付宝为41%。

以上两家研究结构发布的报告数据虽然差距较大，但是却有一个共同点，腾讯和阿里已经牢牢占据了移动支付领域的第一阵营，而且是具有绝对领先优势。其他的玩家无论背景多大，包括三大运营商，甚至银联都处于绝对弱势的境地。

一、腾讯以社交为基础向支付业务延伸

作为社交应用的绝对霸主，腾讯依靠社交应用向移动支付延伸拥有天然的优势。凭借在社交领域的强势地位，腾讯财付通继续以往的战绩，在转账、红包、话费充值、公共服务类缴费等个人类交易场景中占据整体优势。

益普索发布的报告数据显示，以交易金额和笔数计，腾讯财付通在个人类交易场景的市场份额分别为48%和57%，阿里支付宝分别为42%和34%。在其他个人交易为主的交易场景中，占据社交优势的腾讯也拥有相对优势。

通过社交应用向支付业务导入用户，已经成为腾讯的拿手好戏，也是腾讯敢于和阿里竞争的底气所在。然而，当互联网的人口红利已经见顶，未来腾讯的活跃社交用户增长或将受限，由此导致的对支付业务的流量导致必将受到影响。

已经认识到流量红利见顶的腾讯，已经开始了延伸布局并取得了不错成绩。报告显示，在零售、餐饮、外卖、出行等线下消费类交易场景中，腾讯支付交易金额和笔数占比分别为47%和51%，也保持着领先优势，支付宝占比分别为46%和43%。

二、阿里以电商为平台向支付业务扩展

电商业务是阿里的核心主业，也是其发展壮大的起点，通过搭建线上交易平台并提供营销、支付、数据、金融等服务来形成电子商务生态圈。阿里构建的电子商务生态圈已经覆盖了个人生活中的绝大多数场景。

相对于腾讯的靠社交向支付导入用户，阿里的支付已经成为电商业务发展的必需环节。相对来说，阿里支付对用户的捆绑作用更强。随着线上线下的融合联动，阿里持续不断的推进商户下沉和用户覆盖的操作，最终支持了商业支付交易规模保持平稳增长。

阿里支付以电商平台为基础，连接了B端和C端，并围绕C端用户日常生活所需进行了一系列，涵盖了金融、生活服务、医疗、教育、移动智能终端、移动互联网、娱乐等与消费者息息相关的领域，形成了生态内流量互导。

无论是当前的4G时代，还是未来的5G和NB时代，相对来说，或许阿里的生态模式未来迎战风雨的能力更强，可扩展的空间更大。

三、运营商的移动支付业务整体情况

在三大运营商中，中国移动是最早开展移动支付业务的。中国移动入股浦发银行时就计划通过线上入口 金融机构的模式占据行业领先。然而，事实表明，即便中国移动看清了未来发展方向，也最终未能实现预期的目标。

中国联通的沃支付、中国电信的翼支付的业务范围和中国移动和包支付一样，都是面向个人和企业客户提供的一项领先的综合性移动支付业务，旨在让客户享受方便快捷、丰富多彩、安全时尚的线上、线下支付体验。

艾瑞发布的调查数据中，我们没有发现运营商的身影。在益普索发布的报告中，在用户渗透率方面，中国移动和包支付和中国电信翼支付已经进入前十名，并分列第6和第七位。虽然位次排名靠前，但是占据的份额是相当低。在交易金额和交易笔数占比中，运营商的移动支付份额已经低到与除了阿里和腾讯之外的其他应用合并统计计算的程度。

四、运营商搞移动支付差在哪里

作为互联网应用的延伸，移动支付越来越体现其连接价值。不遗余力搞好移动支付，既是运营商实现对存量用户软捆绑的有效手段，又是其有利于扩大现有业务边界的有益探索。运营商的移动支付之所以搞不好，或许有以下因素：

缺乏互联网基因，这是大家比较统一的认识。作为国企的运营商，所有的经营行为都要以实现国有资产保值增值为目标。虽然我们不能定论运营商因此而缺乏互联网基因，但是如此以来，在市场化薪酬、大规模营销、大折扣红包等方面很难与更加开放的互联网公司竞争。短期的大规模投入需要较长的时间之后才能获得收益，这无疑影响管理者个人造成影响。

过去的生活太美好，以至于在移动支付上的决心不够。运营商今天遭遇的寒冬与十年前的躺着赚钱的惬意形成了鲜明对比。与其说是互联网公司抓住了移动支付的风口，还不如说是运营商自动放弃了起飞的机会。无论是支付牌照、用户规模，还是资金实力，运营商远远强于互联网公司。之所以未能站在风头浪尖上，我们认为在移动支付上的决心不够是非常大的影响因素。

缺乏生活场景曝光度，客观上限制了其发展。与腾讯支付通过社交导入用户、阿里支付通过电商延伸到支付不同，运营商的移动支付从出生之日其就面临着资金出口的问题。用户使用运营商的移动支付业务除了交话费还能干什么，即便现在，大家的认识依然如此。英雄无用武之地，客观上是存在的。因此，即便有规模庞大的用户群，运营商也无法有效将其导入到支付业务上，调查机构的用户渗透率数据就是非常好的例子。

未能及时进入下沉市场，错失了再次崛起的时机。从起初的线上而生，到现在线上线下融合，并下沉到底层市场，这已经描绘了移动支付的发展路径——从城市向农村扩展，从线上向线下扩展。移动支付取代了现金、也有覆盖所有交易和个人行为的趋势。满大街都是阿里支付和腾讯支付的时候，运营商的移动支付并没有出现。这势必造成强者愈强，弱者无法突破的困境，如此势必错失再次起飞的机会。

应用的便利程度远低于同行，用户感知需要提升。运营商的多个APP应用早期并未嵌入移动支付功能，这客观上影响了自有移动支付业务的发展。另外，在移动支付领域，资金和交易安全是不可忽略的关键问题。在用户感知和交易安全面前，运营商远没有互联网公司做的到位。运营商过度关注安全以至于影响了用户的便利使用。周围几个人都遭遇过类似经历，以至于被迫放弃了某运营商的支付应用。

在移动支付领域，第一阵营内部的厮杀还将持续，但是追赶第一阵营已经不现实，因此合伙做大做强或许已经成为不错的选择。对于同为国企的三大运营商来说，我们认为合并重组当前的移动支付业务或许是未来做大做强的明智出路。

在当前任何单独一家难以给行业激起水花的情况下，三大运营商集中力量突破移动支付的份额困扰或许比各自分散行动更有效率。