缺芯潮多米诺：二手设备走俏 国产替代可期

个股爆发，企业亲自“造芯”

近一段时间以来，均胜电子（600699）、韦尔股份（603501）、四维图新（002405）等芯片相关个股均受到青睐，股价均有所上涨。以芯片封测龙头晶方科技为例，公司3月26日晚间年报显示，公司生产订单爆满，各季度封装业务量呈现快速增长态势，去年公司实现盈利3.82亿元，同比增长252.35%。

在集成电路领域，景嘉微发布2021年一季度业绩预告显示，预计业绩同向上升。报告期内归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长72.75%-96.3%。报告将业绩大涨直接归因于公司芯片领域产品销售大幅增长，以及图形显控领域产品销售同比稳定增长等因素。

资本市场利好，不少企业积极下场造芯。日前，中芯国际与荷兰ASML公司签订了12亿美元的订单。尽管荷兰ASML公司发表声明称，该订单并非是高端的EUV光刻机，但是业内普遍认为，即便DUV光刻机暂时无法挑战高端芯片的生产，至少能够满足中低端芯片的需求。全球缺芯严重的领域并不在高端，而正是中低端芯片。

此外，中芯国际目前也在同时进行10nm芯片、7nm芯片、5nm芯片制程工艺的研发。中芯国际方面也表示将会在今年4月份开始基于第二代N+1工艺的风险市场，这项制程水平相当于台积电的7nm芯片，也是目前国内芯片研制需要攻克的卡脖子关卡。

深度科技院院长张孝荣向记者解释称，对于头部以外的芯片制造企业来说，“7nm”是一道槛。比如说老牌的美企芯片巨头英特尔，就是因为7nm始终无法取得突破而被迫受制于人，以至于它最近直言自己要进军代加工领域。

与此同时，小米宣布将在3月29日发布新澎湃芯片，这将是一款自主研发的芯片，在它的上一代澎湃芯片S1发布四年时间之后再次推出自主研发芯片，似乎有意继续其自主芯片研发之路。

自主研发芯片已成为手机企业的核心技术标志，除了小米之外，OPPO也在竭力研发芯片并已成立芯片研发中心，为此OPPO大举招募芯片研发人才。国产芯片研发潮或将到来。

二手设备吃香

近日，据央视财经报道，今年1-2月仅江苏昆山口岸进口的集成电路就超过100亿元，在数量基本和去年持平的情况下，进口金额增长了20%，芯片价格持续走高。

由于供应紧张，芯片以及核心原材料也随之水涨船高，有一些甚至加价也很难抢到货物。据昆山口岸海关人员介绍，以往企业采购光刻胶的量每次在100多公斤，近期由于原材料紧缺，企业每次只能买到很小的量。而企业又面临订单爆满、下游芯片需求不断增加的局面，公司从去年到现在不断扩张产能，目前产能处于满负荷状态。

实际上，从去年四季度开始，半导体领域的涨价现象就持续不断，有关芯片代工厂商8英寸晶圆厂产能紧张的消息便不绝于耳。去年年底，产能紧缺的情况又延伸至12英寸晶圆。从晶圆涨价到材料涨价，再到印制电路板涨价、封测涨价，最后到芯片涨价……产业链上游材料、晶圆、封测等环节引发的芯片涨价潮正逐渐在整个行业蔓延。

全产业链大涨价，连芯片制造设备也被纳入其中。韩国最大的二手芯片制造设备经销商之一Surplus GLOBAL首席执行官 Bruce Kim表示：“二手设备的需求很旺盛，在过去六个月里上涨了20%，而库存里翻新的200毫米设备的数量降到了1000个，远低于十年前的7000-8000个。”

部分买家为了买到二手芯片制造设备，不惜蹲守美国、日本和欧洲的老工厂，等待它们关张，希望在第一时间抢购里面的芯片制造设备。位于俄亥俄州的Rite Track公司在正常情况下，会收购旧的芯片制造设备，进行升级，再卖给芯片工厂。但该公司首席执行官Tim Hayden表示，因为最近一段时间里，一些工厂的裁员情况增多，该公司开始派遣技术人员蹲守在这些工厂，为已经安装的芯片制造设备升级，以缩短转手的时间。

2021年伊始，芯片涨价潮不仅没有呈现出将要退去的迹象，反而有愈演愈烈之势。据不完全统计，2021年以来，截至目前，已经涨价或者即将涨价的半导体厂商共有40余家。其中，三星CMOS图像传感器已涨价40%。

下游“缺粮” 涨价潮持续

芯片涨价潮还会持续多久呢？兴业证券分析称，去年开始，受5G手机芯片用量大幅提升和关键厂商大幅备货影响，芯片出现明显供不应求，而今年受汽车等行业复苏的推动，部分下游仍在持续追单，导致供不应求进一步加剧，出现了历史上少有的晶圆产能吃紧状况。而经过此轮缺口以后，大部分下游品牌将会保留更多的库存以应对风险，整体供需缺口短期很难根本性改变，判断缺货可能还会持续一年以上。

目前，多行业均受到了影响。其中，芯片涨价的“重灾区”涉及数据中心、网络通信、手机、个人电脑以及汽车等领域，都面临着芯片涨价、产能吃紧的压力。

TrendForce集邦咨询分析师曾冠玮认为，新冠肺炎疫情初期，行业内部对未来的市场走向判断比较保守，终端厂商对备货均持谨慎的态度。但受疫情防控和居家隔离政策等因素的影响，数字化进程明显加快，新冠肺炎疫情催生的“宅经济”让居家办公、远程教育和家庭娱乐渐成潮流，因此与这些领域相关的芯片产品价格都随之水涨船高，特别是手机、个人电脑等领域的芯片产品。

除了庞大的市场需求外，终端芯片产品的涨价现象与芯片产能和市场氛围也有一定关系。曾冠玮指出，由于新冠肺炎疫情在国外肆虐，国外的产能自然会受到影响。另外，业内出现了恐慌性备货的情况，大家都在拼命囤货，加剧了供需关系的紧张程度，最终导致了芯片产品的涨价。

不过，从产业端看，芯片涨价的细分领域还集中在收益性较低的小品类产品上面。创道投资咨询总经理步日欣进一步指出，因为这些产品的市场规模不大，且利润较为微薄，所以晶圆代工厂在产能下降的情况下，会优先供应市场规模大且收益性高的产品，如消费电子类处理器芯片等。受“优先供应”的影响，小品类芯片的产能会受到挤压，当供给跟不上时，涨价就成为了必然结果。

不过，对于芯片产业未来的发展状况，也有不少业内人士对市场需求和价格走势持有乐观态度，认为本轮芯片涨价潮将于年内得以终止。

足够的产能则是芯片价格走势恢复平稳的另一前提。张孝荣预测，在2021年四季度，芯片的市场需求会有所回落。他表示，随着新冠肺炎疫情在全球范围内的逐步好转，国外厂商将逐步复工复产，这有助于市场中的供需关系达到平衡，进而推动芯片产品价格的正常化。

北京商报记者 陶凤 常蕾